随着证券市场、信托理财以及互联网理财的兴起,全民理财时代已经到来。但从全民储蓄到全民理财,很多投资者的风险意识并没有获得相应的增强。在为投资者蒙受损失而叹息的同时我们也应该看到,除了银行要加强自身管理外,对于理财业务的外部监管环境也需要加快建设步伐。值得欣慰的是,这一点也正是近年来监管层努力的方向。 

  又现“理财风波”。据媒体报道,3月18日,工商银行长沙市韶山路支行因牵涉湖南博沣资产管理公司的信托产品无法兑付,再次被投资者堵住大门。据投资者反映,湖南博沣资产管理公司自2011年成立以来,依靠转包国有银行在售信托产品,或者炮制已经终止甚至子虚乌有的信托产品,以6%至7.8%的年收益率向数百名投资者出售了数亿元的信托产品。2014年下半年以来,这些信托产品陆续陷入兑付困难,湖南博沣公司负责人于2014年12月卷款“跑路”。 

  银行理财业务内部管控存在漏洞 

  针对湖南博沣公司事件,某银行零售部人士告诉记者:“在我看来,这其实是银行内部管理出现了问题。在大资管时代,银行理财部门都在大力发展代销业务,银行销售的产品早就突破了银行理财产品的范畴,这就为银行的管理带来了更大的挑战。” 

  自十年前第一款理财产品面世以来,银行理财业务一直持续呈现爆发式增长,但随之也暴露出不少问题。比如,个别理财产品到期无法兑付现象几乎年年都有出现。虽然本次事件涉及的是所谓信托产品,但银行理财业务自身存在的很多老问题实际上并没有完全解决:误导销售、信息披露不充分、理财资金与银行自营资金没有完全分离等。 

  从湖南博沣公司事件看,很明显,零售理财业务的内部管理依然存在漏洞。如果媒体报道的涉及三家银行的情况属实,那么,至少在支行层面,银行对于零售业务的内部管控是存在偏差的。 

  银行转型同时内外部管理未跟进 

  “我相信这绝不是总分行层面批准的销售行为,经过这些年的发展,起码在整个理财业务的管理架构上,总分行层面的风控管理部门不可能让这样的产品过审。而且现在出现问题的还都是大银行,其内部管理组织架构应该是更加完善的。但是,各银行在零售条线的考核机制确实存在不同,这可能是个别人铤而走险的因素之一。”另一家银行资产管理部人士表示。 

  “确实,最难管理的风险是人的风险,但现在更应该关注的是出现了什么样的漏洞给了这些人这样的机会。”某股份制银行个人部人士认为,“银行在转型的同时,内外部管理都有一些没跟上。” 

  目前,银行业对于零售业务的资产管理转型基本达成共识。中国银行业协会去年发布的《中国银行家调查报告(2014)》显示,将资产管理业务定位为拓展其他业务的重要通道和维护发展客户的主要手段的银行家比例为55.2%和43.0%。 

  但在银行高速发展时期展开转型工作,一些不规范问题可能随之产生。“从目前来看,不规范主要在于两方面。首先,部分银行与银行分支机构发展这些业务时并没有进行清晰规划,仅是出于追求利润目的而模仿其他银行开展起来的。其次,定位偏差导致部分银行和分支机构在这些业务的发展规模与自身的实际能力方面不匹配,造成了管理混乱,为未来发展埋下了隐患。不少银行分支机构所开展的业务,总行并不知道。”中国社科院金融研究所银行研究室主任曾刚对此事件作出如此表述。 

  银行制度建设与投资者教育并重 

  一方面是银行理财快速转型资管产生的内部管理问题;另一方面,投资者教育的匮乏现象依然存在。 

  客观来说,银行开展理财业务十年来,投资者的理财意识获得了不小的提升。尤其是近年来随着证券市场、信托理财以及互联网理财的兴起,全民理财时代已经到来。但是,从全民储蓄到全民理财,很多投资者的风险意识并没有获得相应的增强。 

  在为投资者蒙受损失而叹息的同时,我们也应该看到,除了银行要加强自身管理外,对于理财业务的外部监管环境也需要加快建设步伐。值得欣慰的是,这一点也正是近年来监管层努力的方向。 

  去年,银监会正式印发了《关于完善银行理财业务组织管理体系有关事项的通知》。《通知》旨在要求银行业金融机构完善理财业务的内部组织管理体系,设立理财业务经营部门,负责集中统一经营管理全行理财业务,防范理财业务的风险积累。 

  在各银行基本完成理财业务内部组织建设之后,近日,又有消息称银监会明确表示下一步将推动银行理财业务进行子公司改革。 

  业内普遍认为,监管层近期的监管动向非常明确,即推动银行理财业务回归本质。此外,根据国务院此前提出的“加强内部管控,加强外部监管,遏制违规经营,遏制违法犯罪”的要求,央行、银监会、证监会和保监会已经开始或正在进行全国范围内的金融专项检查。 

  “监管层的一系列动作对银行理财业务来说是最关键的。我们天天不厌其烦地跟客户说风险与受益成正比,问题是我们自己也清楚‘刚性兑付’确实是存在的,也难怪客户追求高收益了。”上述银行零售部人士表示,“所以制度建设和投资者教育应该同时提升。”


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