利率市场化改革侵蚀银行的利润率,并导致各领域借贷成本上升,同时日益壮大的互联网金融将对银行业带来很大冲击。”彭博银行业分析师陈永富不久前表示。 

  在业界的担忧之中,上市银行迎来了年报集中披露期。截至3月24日,股份制上市银行中,已有平安银行、浦发银行、招商银行、中信银行披露了2014年经营业绩。虽然平安银行同比增长三成的净利润增速让人眼前一亮,但仍无法掩盖上市银行整体盈利增长乏力的现实。 

  净利润负增长并未出现 

  作为首份发布的上市银行年报,平安银行30%的净利润增速可谓惊艳。平安银行公布的数据显示,2014年,该行实现净利润198.02亿元,同比增长30.01%,远远高于2013年的13.64%。 

  除平安银行一骑绝尘外,其他几家已披露年报的股份制上市银行盈利增长显出疲态。2014年,浦发银行实现净利润470.26亿元,同比增长14.92%;招商银行实现净利润559.11亿元,同比增长8.06%;中信银行实现净利润406.92亿元,同比增长3.89%。 

  另外,公布业绩快报的银行也呈现出相同趋势。兴业银行2014年业绩快报显示,该行2014年实现归属母公司净利润471亿元,同比增长14.31%,2013年增速为18.7%﹔民生银行去年实现净利润445.46亿元,同比增长5.36%,2013年增速为12.55%;宁波银行2014年实现归属于上市公司股东的净利润为56.27亿元,同比增长16.1%,2013年增速为19.15%。 

  从全行业看,整个银行业净利润下降也成为趋势。银监会发布的官方数据显示,2014年商业银行净利润1.55万亿元,同比增长9.65%。而2008年至2013年,净利润增速分别达到30.6%、14.57%、34.5%、36.3%、19%和14.5%。银行业净利润增速近3年来呈现不断下降的态势。 

  多位业内人士分析,上市银行2014年盈利增速将跌至“个位数”。“从已经公布年报和业绩快报的几家股份制银行来看,2014年四季度的利润增速均有不同程度的下降。预计2014年16家上市银行的利润增速在7~8%左右。”华夏银行发展研究部战略室负责人杨驰认为。 

  此前甚至有市场人士猜测,2014年上市银行净利润将出现负增长。对此,一位券商分析师告诉记者,“2014年某家上市银行出现利润负增长的可能性比较小。利润负增长对银行品牌形象影响太大,各行都会比较谨慎。毕竟利润可以通过控制核销、拨备和大额支出的节奏进行一定程度的调控。不到万不得已,不会出现这种情况。” 

  大幅计提拨备拖累业绩 

  在银行业人士看来,导致利润增速下滑的重要因素是利率市场化以及金融脱媒。利率市场化对银行营业收入最大的影响在于利差的缩小,央行三个月内的两次降息,让目前收入中八成来自净利息收入的银行压力山大,息差的收窄将压缩国内银行的盈利能力。 

  年报数据显示,平安银行2014年实现营业收入734.07亿元,同比增长40.66%;其中实现利息净收入530.46亿元,占营业收入的72.26%。平安银行称,得益于客户结构、业务结构的持续优化,贷款收益率、存贷差、净利差、净息差稳步提升。2014年,该行存贷差、净利差、净息差分别同比提升0.54、0.26和0.26个百分点至5.01%、2.40%和2.57%。 

  相比之下,中信银行的情况则不那么乐观。数据显示,2014年中信银行净息差为2.40%,而2013年和2012年的净息差分别为2.60%和2.81%,近三年呈现持续下降趋势。 

  根据银监会的测算,若今后十年内放开存款利率,实现完全利率市场化,银行的息差收入可能下降60~80个基点,银行利润将降低一半。 

  广发证券银行业分析师沐华认为,利率市场化带来的成本上升以及不良风险反弹带来的拨备增加,导致了银行业净利润增速放缓,而后者的影响更重。 

  中信银行2014年实现净利润406.92亿元,同比增长3.87%,拨备前利润782.47亿元,同比增长21.33%。“利润增速的大幅放缓,主要是大幅计提拨备所致。”中信银行行长李庆萍在该行2014年业绩发布会上表示。 

  另外,招商银行2014年一口气计提了316.81亿元拨备,这一数据比2013年增长了210.05%。招商银行在其年报中称,该行坚持稳健、审慎的拨备计提政策。截至报告期末,该行贷款减值准备余额651.65亿元,比上年末增加164.01亿元;不良贷款拨备覆盖率233.42%,比上年末下降32.58个百分点;贷款拨备率2.59%,比上年末提高0.37个百分点。 

  盈利新亮点值得关注 

  虽然上市银行净利润增长普遍乏力,但可喜的是,各家银行正在深入推进战略转型,寻找和培育新的盈利增长点,并且成效初现。 

  2014年,招商银行明确了“一体两翼”的战略定位,即以零售金融作为发展主体,公司金融、同业金融两翼齐飞。去年,招行零售金融业务税前利润占比达42.7%,同比提升6.4个百分点。财富管理快速发展,截至2014年末,管理客户总资产(AUM)超过3.4万亿元,较年初增长22.8%;累计实现零售财富管理手续费及佣金收入92.9亿元,同比增长近30%。消费金融增势强劲,住房贷款余额较年初增长22.9%,借记卡累计交易额增长105.5%,信用卡累计交易额增长41.6%,信用卡透支余额增长41.7%。 

  中信银行同样注重零售业务。2014年,该行全面启动零售战略二次转型。截至去年末,该行个人客户数量达4475.60万人,比上年末增长16.32%;个人客户管理资产规模9118.67亿元,比上年末增长25.77%。实现零售金融营业收入237.88亿元,占全行营业收入的19.90%。 

  此外,互联网金融成为上市银行加紧布局的新领域。2014年,浦发银行互联网金融和移动金融业务发展迅速,一是手机银行客户总规模已达664万户,在上年末基础上再次实现了翻番增长,交易笔数和交易金额分别是上年的4倍和5.5倍;二是率先建成了“全能”微信银行,成为新的主要电子交易渠道;三是完成了直销银行体系建设,为行外新客户提供优质的开户和理财服务,目前已在全部自有电子渠道实现应用;四是为全行理财经理量身打造的PAD移动营销平台。 

  “中国银行业需继续深化战略转型,进一步摒弃拼规模抢市场、一味求大求全的思维定势,根据各自的实际情况和比较优势,着重于培育特色业务,进一步打造特色品牌和差异化竞争优势。”一位股份制银行高管这样告诉记者。


速贷达 - 贷款速达原创文章,转载请注明来自:增速放缓 银行盈利能力是否受到挤压